米ハイテク株が急落、インテル29%安・日経平均も6万3千円台へ｜10月31日のニュースとお金

今日のポイント

きのうは「AIへの巨額投資は本当に回収できるのか」という不安が、世界の株式市場を一気に冷やした一日でした。アマゾンとインテルの決算をきっかけに、米ナスダックは約3%下落。日本でも半導体株が売られ、日経平均は大きく下げました。一方、日銀は政策金利を据え置きつつ「物価2%はひとつの節目」と表明し、12月の利上げが意識される展開です。

今日の羅針盤（Compass Insight）

きょうの流れを一言でまとめると、「期待で上がってきた株が、数字の裏付けを求められた日」です。インテルは今年に入って約1.5倍になっていたのに、業績見通しが予想を大きく下回って29%安。アマゾンも2四半期連続でフリーキャッシュフローがマイナスでした。「AI関連なら何でも上がる」局面から、「稼ぎで正当化できる企業だけが残る」局面への切り替わりが始まった可能性があります。

家計への影響で見逃せないのは、株よりも「物価と金利」の組み合わせです。米国の9月PCE物価は前年比3.6%上昇しました。中東情勢で原油が1バレル100ドルを超える水準が続くと、ガソリン代・電気代・食品の値上がりを通じて、円安（1ドル157円台）の負担とあわせて生活費をじわじわ押し上げます。そのうえ日銀が12月に追加利上げをすれば、変動型の住宅ローン金利にも影響が及びえます。

短期では、来週月曜に予定されるアップルなどの決算と、米国の12月利上げ観測に注目。中長期では、「AI投資の回収が見えるか」「原油高が一服するか」「日銀が利上げ路線を続けるか」の3点が、株・為替・ローン金利を左右しそうです。投資判断を急がず、分散と生活防衛資金の確認を意識したい局面とも言えます。

今日のニュース

日本

• 日銀は金融政策決定会合で、政策金利を1.25%程度に据え置きました。賛成8・反対1で、高田委員は1.5%への利上げを提案して反対。物価について「2%の目標とおおむね整合的」と明記し、植田総裁は「ひとつの節目」と述べました。
• 日銀は保有ETF（上場投資信託）の売却ペースを年8,600億円程度に引き上げる方針も決定（従来は3,300億円程度、実施は2027年1月から）。
• 総務省発表の10月の東京都区部の消費者物価（生鮮食品を除く）は前年比2.6%上昇。9月の2.7%から伸びは縮みましたが、2カ月連続で2%台でした。

世界

• 中東では、ホルムズ海峡でタンカーの船体に爆発物が取り付けられ、火災が起きたと報じられました。トランプ大統領はイランとの戦争は「まもなく終わる」との見方を示しましたが、具体的な道筋は説明していません。
• 暗号資産では、世界最大級の取引所バイナンスがサイバー攻撃を受け、同社はホットウォレットから約63億ドル相当が流出したと発表しました。損失は自社資金などで補填し、利用者を保護すると説明しています。ビットコインは一時6週間ぶり安値をつけました。

アメリカ

• インテルの株価は29%下落し、1970年代以来最悪の下げ。今月イスラエルの工場で起きた爆発事故（作業員2人死亡）の影響と、PC需要の弱さが重なり、売上見通しが予想を下回りました。米政府が持つ約10%の株式も、一日で約120億ドル目減りしたとされます。
• アマゾンは7〜9月期が売上・利益とも予想未達。2026年の設備投資計画は2,200億ドルを維持し、フリーキャッシュフローは2四半期連続のマイナスです。前日にはグーグル親会社アルファベットが12%超下落し、上場来最大の下げ幅となっていました。
• 米国では物価の高止まりを受け、12月会合での追加利上げ観測が市場の焦点になっています。

ヨーロッパ

• ユーロ圏の7〜9月期GDP（速報）は前期比0.4%増で、市場予想（0.2%）を上回りました。ただしアイルランドが5.5%増と突出し、フランスは0.1%減。ユーロ圏の9月の物価上昇率は3.8%で、10月分の速報は11月4日に発表予定です。
• 英FTSE100はほぼ横ばいの10,723で終え、ヘルスケアとエネルギー株が下支えして、3カ月ぶりの月間上昇となる見通しです。

経済とお金の動き

世界の経済と原油・相場

指標	水準	前日比
日経平均株価（10/30終値）	63,290.11円	-1,369.36円（-2.12%）
NYダウ（10/30終値）	51,770.31ドル	-572.25ドル（-1.1%）
S&P500（10/30終値）	7,580.07	-140.32（-1.8%）
ナスダック総合（10/30終値）	25,437.00	-747.73（-2.9%）
ドル円（10/30）	157.25円	円安水準が継続
WTI原油	102.99ドル/バレル	前日比上昇
ブレント原油	113.43ドル/バレル	+2.4%

※米国の株価指数とブレント原油はAPの終値報道、WTIはFTの履歴データです。

AIへの期待で買われてきたハイテク株に、きのうは「投資に見合う成果が出るのか」という冷や水が浴びせられました。一方、原油は高止まり。中東の緊張が続くかぎり、インフレと金利上昇の圧力は残りやすい状況です。

アメリカの経済

9月のPCE物価（FRBが重視する物価指標）は前年比3.6%上昇、前月比0.5%上昇。変動の大きい食品とエネルギーを除いたコア指数は前年比3.1%、前月比0.3%でした。物価の高止まりが、12月の追加利上げ観測を支えています。

日本の経済

日銀は金利を据え置きましたが、基調的な物価上昇率は2%の目標とおおむね整合的な水準との判断を示しました。展望リポートでは、2027年度のコアCPI見通しを+2.6%に上方修正（7月時点は+2.4%）。植田総裁は12月会合を含め毎回、利上げの是非を点検すると述べました。為替は会合後も157円台前半〜半ばで小動きで、日銀の発表による影響は限定的でした。日経平均は半導体株の下落が響き、一時3%近く下げる場面もありました。

今日の注目銘柄・セクター

• インテル（米・半導体）：決算で示した売上見通し（150億〜160億ドル）が市場予想（約171億ドル）を大きく下回り、29%安。イスラエルの工場爆発の影響（2四半期で約6億ドルの売上減）やPC需要の弱さが理由です。
• アドバンテスト・東京エレクトロン（日本・半導体関連）：米ハイテク株安とAI投資コストへの懸念から売られ、日中の下げ幅はアドバンテストが9.1%、東京エレクトロンが5.6%に達しました。日経半導体株指数は約5.4%下落しています。
• エネルギー株（米）：原油高を追い風に、エクソンモービルとシェブロンは決算が予想を上回りました。ハイテクが売られるなか、エネルギーやヘルスケアに資金が向かう動きがみられます。
• 暗号資産関連株（米）：バイナンスへの攻撃報道を受け、コインベースやロビンフッドなどが8〜13%下落しました。

※特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任で。

まとめ：注目の3つ

1. AI投資の回収に疑問符：インテル29%安、アマゾン・アルファベットの決算未達で、ナスダックは約3%安。来週のアップル決算が次の試金石です。
2. 日銀は据え置きも「利上げ継続」：物価2%を「節目」と認めた。12月会合が焦点で、ドル円157円台の動きにも注目。
3. 原油高とインフレ：中東情勢で原油は高止まり。米物価3.6%上昇で、12月の米利上げ観測が焦点に。

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